光伏板块形成了未来几年的大底吗

经过一年多的下跌，很多光伏龙头公司下跌幅度已经超过60%，这样的幅度其实是非常罕见的，尤其对于一个还在快速成长且空间非常巨大的行业来说，这样的下跌幅度是有点不正常的，因为不正常，恰恰给市场带来了比较大的机会。
首先我们要梳理一下为什么会有这么大的下跌，本人能想到的就这么几点：
一、行业内卷非常严重
光伏板块各个环节链条都在疯狂扩产，因此预期未来各个环节都会出现非常大的过剩，价格战不可避免。
这个确实是事实，而且看起来还比较严重，目前硅料、硅片的价格战已经成为事实，接下来逆变器、电池片、组件的价格战会不会发生了，我们不确定会一定不发生，但是这个预期肯定是非常强烈的。
价格战必然带来利润的大幅度下跌，对于上市公司来说就是基本逻辑发生了改变，戴维斯双杀不可避免，这也是导致板块内上市公司股价持续下跌的原因。
二、担心需求问题
国内外需求都担忧。因为担心全球经济出现衰退的可能，装机量会出现下滑。
这个担忧从目前看基本属于不靠谱的，我们看下数据：
国内：4月我国新增光伏装机14.7GW，同比增长264%，1-4月累计新增装机规模48.3GW，同比增长86.2%。4月单月光伏新增装机达到 14.7GW，超出市场预期。我们认为2023年国内光伏装机需求将大幅增长，一方面第一批大基地23年底必须并网，对集中式需求形成强支 撑；另一方面分布式市场由山东、河北等传统分布式大省拓展至其他领域，预计分布式也将实现较高增速。我们预计全年国内新增光伏 装机150GW+，同比增长70%以上。
海外：4月我国组件单月出口规模为17.2GW，同比增长38.4%，环比减少12.2%；1-4月累计出口量64.2GW，同比增长19.5%。
综合：今年中国、欧洲、美国市场光伏需求仍将维持较高增速，同时，中东市场将贡献较大弹性。预计2023-2025年中国光伏新增光伏装机 量150/170/190GW，全球新增光伏装机量370/464/559GW。
当然由于产品价格下跌，虽然装机量是有增长的，但是整体产业金额规模增速会远落后于装机规模。
三、人工智能吸血严重
由于基金发行越来越难，市场新进入资金较少，目前市场处于筹码博弈阶段，而人工智能高潮时一天的成交金额占到了全市场的30%以上，双碳板块属于资金堆积区，因此更多的筹码从双碳移到了人工智能板块。
这个现象确实是年后将近半年的市场情况，双碳板块同人工智能出现了典型的跷跷板效应。
几个因素下来导致板块出现持续的阴跌，市场也是一片唱衰的声音。
然而，一切都是周期，既然是周期就会有底部出现，目前来看，光伏行业已经处于未来几年的底部区间了，这个时候再过度看空的风险远远大于看多的风险了。